绰号“黑煞”的古惑仔阿鬼在一次火并后被人暗算，中了马来降头师下的“远古鳄鱼降”。此后每逢满月，他的右手便开始变异成鳄鱼爪，剧痛难忍，且一年后若不杀死下降者的指定目标——一名隐居油麻地的神秘通缉犯，他将彻底变成半人半鳄的怪物。阿鬼一边躲避警方追捕和敌对帮派的围剿，一边追踪通缉犯的线索。最终他发现，通缉犯竟是当年被他出卖的老大。降头并非诅咒，而是老大对他的一场“试炼”：要么变成野兽活下去，要么变回人去赎罪。

港式黑帮片与南洋巫蛊元素的生猛结合，打斗设计拳拳到肉，特效化妆细节惊人。剧情表面是cult邪典，内核却是沉重的兄弟情与因果报应，结尾悲壮。