1942年，巴黎被占。一个没落的德国犹太裔马戏团家族被困在这里。团长是年迈的小丑“火花”，他的儿子是纳粹军官，孙子却加入了抵抗组织。火花利用演出机会，让小丑和魔术师的夸张动作吸引盖世太保注意，同时在狮子笼下面的地窖里藏匿逃亡的犹太人。白天，他们在台上演喜剧；夜晚，在台下学怎么用假身份逃走。当盖世太保开始怀疑时，火花的儿子突然出现。他没有告发，而是沉默地递给父亲一箱假护照。马戏团最终上演了最后一场“逃生魔术”——整个舞台下沉，所有人从暗道消失。

诗意而残酷。黑白影像赋予了马戏团一种超现实的质感。小丑的粉白脸谱下，是深深的恐惧与坚韧。没有大规模战争场面，但每一场滑稽戏背后都是生死一线的紧张。儿子在火光中脱下军大衣披在父亲肩上的背影，胜过千言万语。